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Recebi um e-mail muito pertinente, de um amigo que acompanha meus posts. Então resolvi fazer essa postagem que é sobre o tema mais importante para um trader : o manejo de risco.
Manejo de Risco
[alert color=”grey”]Olá Tiago, preciso de sua ajuda, seguinte comecei a investir no milho de começo perdi todo o capital que investi devido a alavancagem da commodity e também usei a facilidade de dobrar o capital no intraday . Tomei prejuízo de 70% do capital decidi tirar e fazer um curso básico comecei a testar algumas técnicas… deu certo só que vem o porém quando à correções vem seguida de 30 a 40% de prejuízo sobre o ganho. A pergunta é: devo começar a trabalha com o Milho com 4.000,00 ou com apenas 1000,00. Li seu Artigo da Estratégia do Milho Gostei Muito. Por Favor me dê um Help. Muito Obrigado e Abraços. Weverton Tavares[/alert]
Bem, temos sempre que lembrar que o manejo de risco é a parte mais importante de qualquer estratégia (setup). Quando o trader se utiliza de estratégias subjetivas, um dos melhores tipos de manejo de risco que se pode utilizar é o clássico descrito pelo Dr. Alexander Elder.
Basicamente devemos estipular um % máximo do capital a ser perdido em determinada operação.
Exemplo, de como fazer o cálculo de manejo de risco para uma operação de compra:
Desta forma, o trader estaria operando um capital de R$100.000, porém só estaria autorizado pelo seu manejo a operar 4.000 papeis ou seja R$40.000 (risco máximo R$2.000 / prejuízo por ação de R$0,50 = 4.000 papeis). Quando se opera de forma objetiva, no entanto, temos várias formas de calcular manejo de risco.
Isso pois temos uma estratégia em que é possível mensurar suas estatísticas via back test.Para operar mercado futuro, eu utilizo um método que é extremamente fácil de calcular. Ela contempla, obviamente, o risco da estratégia, mas ao mesmo tempo faz valer a alavancagem do mercado futuro, até porque essa é uma das maiores vantagens de se operar BMF.
Se trata de um manejo puramente financeiro. Será alocando um valor financeiro a ser operado por contrato. Esse valor será sempre fixo. O cálculo é simples, porém é necessário conhecer quais são as estatísticas do modelo. O que imediatamente nos remete a sistematizar nossa forma de operar (leia o artigo “Investidor camisa 10″).
Iremos precisar das seguintes informações:
Margem de garantia exigida para operar o contrato específico.
Drawdown máximo do Back Test (Drawdown é o declínio desde o valor máximo de um portfólio até ao valor mínimo durante um determinado período de tempo e o seu valor é indicado normalmente em percentagem. É medido desde que a desvalorização começa até se atingir novo máximo. Este método é usado pois um vale não pode ser medido até que um novo máximo ocorra. Logo que um novo máximo ocorra, a variação em percentagem desde o máximo anterior até ao mínimo é calculada.)
Desta forma:
Supomos que eu desenvolvi uma estratégia de milho: Margem do milho R$1.000
Drawndown máximo da estratégia de R$2.000
O manejo de risco será de R$4.000 reais por contrato operado. É claro que não devemos operar todo nosso capital em uma única estratégia com esse manejo de risco. Pois ainda sim estamos sujeitos a perder todo o nosso capital, visto que esse é um sistema de manejo de risco financeiro.
Contudo ele é extremamente eficaz! A melhor estratégia é, e sempre será, a diversificação de modelos operacionais.
